探索數字科技主題的發展趨勢

【數字經濟新基建主線方向】

信號：短期政策牌打完，經濟無新的數據支撐市場：情緒回暖后再回到弱現實籌碼：處于重新開始換倉階段的焦灼狀態

藍籌漲不動，科技跌不動，經過調整后的科技產業趨勢又到了配置的時間點，類似5/6月的藍籌股，跌多了才是機會，畢竟還是存量博弈階段，復蘇不會一蹴而就，增量資金沒見到超預期數據時，不會進行大幅度進攻，避實就虛依然在路上，科技主題投資，中報結束后，會逐步回歸到市場焦點。第四季展望，科技成長，特別是國產替代和數字經濟算力方向，或者機會更多。

在穩定增長和科技轉型的相互影響下，節奏的把握非常重要。6-7月期間，老藍籌的估值得到了一定程度的修復，但向上壓力依然存在。畢竟，經濟下行的結束信號尚未出現，當前只是維持在一種震蕩格局中。美元的加息周期尚未徹底結束，最后一次加息仍未到來，這并不支持全面資產價格的上漲。然而，經過至少2個月以上的深度調整，科技產業趨勢主題的結構重新占據優勢，這是理所當然的。